Apakah Skim Ponzi dan Kenapa Kita Panggil Itu?

2024 Pengarang: Sherilyn Boyd | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2024-01-16 10:19

Ciri-ciri Skim Ponzi

Mungkin seolah-olah wang, kita boleh menganggap skim Ponzi telah digunakan untuk menipu orang yang tidak berwaspada selama ribuan tahun; Walau bagaimanapun, kebanyakan pakar menyebut karya Charles Dickens '1844, Martin Chuzzlewit, dan Syarikat Jaminan Pinjaman dan Kehidupan Anglo-Bengalee, sebagai salah satu versi penipuan yang terawal.

Walaupun ia boleh didapati dalam beberapa perisa, Skim Ponzi pada terasnya pada asasnya adalah "merompak Peter untuk membayar Paul" dengan beberapa unsur biasa:

• Pulangan besar dijanjikan. Ponzi dijamin mangsanya pulangan 50-100% atas pelaburan mereka.
• Pada awal operasi, pelabur dibayar pulangan tinggi ini (hampir selalu dari dana yang dibayar oleh pelabur baru).
• Pulangan tinggi menggalakkan pelabur untuk meninggalkan wang mereka dalam pelaburan; "Keuntungan" tidak dibayar, tetapi ditunjukkan oleh "pernyataan" yang memorialkan "pendapatan."
• Pengeluaran diminimumkan, sama ada dengan menawarkan peluang pelaburan baru, atau dengan memberikan pulangan yang lebih tinggi untuk pelaburan jangka panjang; Ponzi mendakwa beliau akan memberikan pulangan 50% ke atas pelaburan 45 hari dan pulangan 100% ke atas pelaburan selama 90 hari.
• Sekurang-kurangnya pada mulanya, beberapa pelabur yang ingin menarik modal mereka dibayar dengan cepat untuk mengekalkan ilusi bahawa dana itu sah.

Skim Charles Ponzi

Operasi Ponzi bermula apabila dia menerima surat dari Sepanyol yang datang dengan setaraf antarabangsa sampul surat dicetak sendiri, sebuah kupon balas antarabangsa (IRC). Masih ada hingga ke hari ini, IRC boleh dibentangkan di mana-mana perkhidmatan pos yang mengambil bahagian (seperti USPS) dan ia pada dasarnya meliputi kos penghantaran pos untuk surat mel udara luar negara. Kerana pos kurang mahal di sesetengah negara dan lebih banyak lagi di kalangan orang lain, sistem ini terbuka untuk penangkapan arbitraj, yang sebenarnya dilakukan oleh Ponzi.

Dia memulakan skimnya di Itali, di mana dia telah berhijrah dari pada tahun 1903. Dia mempunyai saudara-saudaranya Itali membeli IRC di sana, di mana posnya jauh lebih murah, dan menghantarnya kepadanya kembali ke Amerika Syarikat. Ia bertujuan untuk menukar IRC untuk penghantaran dan penjualan AS ia pada, apa yang dia mendakwa, akan menjadi keuntungan 400%.

Walaupun dia berhadapan dengan halangan birokrasi ketika dia pergi untuk menukar kupon pada tahun 1919, dia masih dapat meyakinkan beberapa rakan dari Boston untuk melabur dalam skemanya. Pelabur awal dikatakan menerima pulangan sebanyak 60% atas pelaburan awal mereka. Pada 30 Julai 1920, temuduga dengan The New York Times, Ponzi menggambarkan hari-hari awal operasi:

Saya cuba dengan cara yang lebih awal terlebih dahulu. Ianya berhasil. Bulan pertama $ 1,000 menjadi $ 15,000. Saya mula membiarkan kawan-kawan saya. Pertama saya menerima deposit pada nota saya, yang perlu dibayar dalam sembilan puluh hari, untuk $ 150 untuk setiap $ 100 yang diterima. Walaupun dijanjikan dalam sembilan puluh hari, saya telah membayar dalam empat puluh lima hari.

Dia membentuk Syarikat Sekuriti Sekuriti di Boston pada bulan Disember 1919. Sebagai berita mengenai keuntungannya yang tersebar luas, lebih ramai pelabur berbondong-bondong untuk memberinya wang mereka. Ketika keghairahan yang tidak rasional berkembang, begitu juga dengan jangkauan geografinya, dan pada Mei 1920, dia telah bekerja di seluruh New England dan New Jersey, dan mempunyai pendapatan lebih dari apa yang akan, pada hari ini dolar, $ 4.5 juta. Menjelang Julai 1920, Ponzi telah membeli sebuah rumah di Boston dan menggunakan beberapa jutaan dolar yang dibebaskannya daripada tidak disukai untuk membeli kepentingan dalam Syarikat Amanah Hanover (HTC).

Penyertaan HTC dalam skim itu penting. Di samping pemilikan 38% sahamnya, Ponzi mempunyai beberapa akaun dengan HTC. Pegawai-pegawainya kemudiannya ditemui oleh Massachusetts Mahkamah Agung untuk memiliki pengetahuan tentang kegiatan Ponzi yang tidak bertanggungjawab:

Seawal bahagian pertama bulan Jun, 1920, pegawai pengurusan syarikat amanah tahu bahawa deposit Ponzi di bank itu, yang dibawa di bawah nama yang berlainan, terdiri daripada jumlah wang yang dia terima daripada pembeli…. Akaun Ponzi dengan syarikat amanah itu menunjukkan bahawa dia tidak menggunakan wang yang diterima daripada perusahaan itu, tetapi telah menggunakannya, tanpa bunga, untuk tujuan membayar nota sebagai atau sebelum mereka matang [dan, dengan demikian, dapat memperoleh bunga dia mendakwa mereka melakukannya].

Walaupun pegawai-pegawai ini, yang dengan jelas menyedari penipuan, mengambil langkah-langkah untuk membatasi pendedahan bank apabila skim Ponzi ditemui (seperti yang pasti), bank itu terhempas dalam 48 jam dari paksaan Ponzi.

Dalam apa jua keadaan, sebelum kegagalan itu pada bulan Julai 1920, pegawai penguatkuasa undang-undang yang mengesyaki operasi Ponzi adalah tidak sah, walaupun mereka tidak dapat menemukan bukti kesalahan; pada ketika itu, semua pelabur telah dibayar tepat pada masanya. Walau bagaimanapun, The Boston Post telah memulakan satu siri artikel yang mempersoalkan kesahihan tuntutan Ponzi.

Siasatan mereka, yang dikendalikan oleh Clarence Barron dari Barron's, mendedahkan beberapa fakta menarik bahawa kertas itu diterbitkan. Pertama, Ponzi tidak melabur wang sendiri dalam skema itu.Kedua, angka-angka yang dikira, hanya sebahagian kecil (.02%) daripada IRC yang diperlukan untuk menghasilkan pulangan yang dikatakan Ponzi sebenarnya beredar. Ketiga, menurut USPS, tidak ada jumlah besar IRC yang dibeli di mana sahaja. Keempat, kos perkapalan dan tenaga kerja untuk membeli dan menebus semua IRC itu akan mengatasi semua keuntungan.

Panik kewangan berlaku dan terdapat larian di Syarikat Bursa Sekuriti. Lebih tiga hari pada musim panas tahun 1920, dia membayar $ 2 juta dalam tuntutan, tetapi itu menenangkan para pelabur, ketakutan; ramai juga memilih untuk meninggalkan wang mereka dengannya.

Akibatnya, dan artikel akhbar, bagaimanapun, menarik perhatian penuntut persekutuan Massachusetts yang memerintahkan audit. Pada masa yang sama, ejen baru Ponzi telah mengupah untuk menangani dokumen publisiti yang tidak jelas yang mendedahkan skim Ponzi itu. Pada 2 Ogos 1920, ejen itu menerbitkan satu artikel di Malaysia The Boston Post menyatakan Ponzi tidak dapat membayar balik pelaburnya; sebenarnya, daripada memiliki berjuta-juta dia mendakwa, Ponzi sebenarnya jutaan hutang.

Ini menyebabkan larian kedua, tetapi, sekali lagi, Ponzi membebaskan kumpulan itu dengan dana dari akaun Hanovernya. Pesuruhjaya Bank Massachusetts yang disyaki Ponzi dan memerintahkan peperiksaan; pada 9 Ogos 1920, ia telah mendedahkan, sebagai tambahan kepada beberapa ribu dolar dalam pinjaman terkumpul, dengan sejumlah besar cek baru-baru ini ditunaikan oleh para pelabur yang berselimut, Ponzi pasti akan dibebaskan.

Pesuruhjaya mengambil tindakan cepat, membekukan Ponzi akaun Hanover dan bermula dengan prosiding kebangkrutan secara sukarela. Peguam Negara Massachusetts memulakan siasatan, dan audit persekutuan mendedahkan hutang Ponzi itu sekurang-kurangnya $ 7 juta. Pada 11 Ogos 1920, Pesuruhjaya mengambil kawalan sepenuhnya terhadap Hanover Trust, yang mengecewakan Ponzi rancangan terdesak terakhir untuk menyerang peti besi bank untuk dana.

Dia ditangkap pada 12 Ogos 1920. Pada 1 November 1920, selepas mengaku bersalah terhadap dakwaan persekutuan, dia menerima hukuman lima tahun tetapi dibebaskan selepas 3.5 tahun. Tidak lama selepas itu, Massachusetts cuba mencubanya kerana melanggar undang-undang negeri. Ponzi menentang tuduhan mereka, menegaskan bahawa perjanjian rayuannya dengan pendakwa raya persekutuan termasuk apa-apa caj negara juga; walaupun dia mengambil hujahnya ke Mahkamah Agung A.S. (Ponzi v. Fessenden), dia hilang dan diuji di Massachusetts.

Tiga percubaan telah diadakan pada tahun 1922 di mana Ponzi mewakili dirinya sendiri. Dengan kuatnya persuasif, dia menipu dua juri untuk mendapati dia tidak bersalah dengan 15 pertuduhan sebelum dia akhirnya disabitkan dalam perbicaraan ketiga. Dia dijatuhkan hukuman tujuh hingga sembilan tahun.

Semasa keluar dengan jaminan semasa proses rayuan yang panjang, Ponzi pergi ke Florida. Pada September 1925, beliau memulakan satu lagi skim, yang membuat spekulasi mengenai tanah yang menjanjikan pelabur pulangan 200% dalam tempoh 60 hari. Dia didakwa kerana penipuan sekuriti pada Februari 1926 dan akhirnya didapati bersalah. Sekali lagi dengan ikat jamin menunggu rayuan, Ponzi mengubah penampilannya dan cuba meninggalkan negara itu untuk Itali di atas kapal dagang. Ditemui di New Orleans, dia diekstradisi ke Massachusetts di mana dia menjalani hukumannya.

Setelah dibebaskan pada tahun 1934, dia diusir ke Itali di mana untuk sementara waktu dia bekerja dengan kerajaan sebelum dibebaskan. Semasa di sana, beliau juga menulis autobiografinya, Kebangkitan Encik Ponzi. Akhirnya, dia pergi ke Brazil, hidup dalam kemiskinan hingga kematiannya pada 18 Januari 1949 di sebuah hospital amal.

Selepas itu

Malangnya, banyak mangsa jatuh ke dalam hutang dan kehilangan simpanan nyawa mereka pada skim ini. Kebanyakan menerima kurang daripada 30% daripada pelaburan asal mereka. Kerugian dianggarkan pada $ 20 juta (bersamaan dengan lebih daripada $ 230 juta hari ini), walaupun tidak ada yang pasti. Menurut penyiasat, pembukuan Ponzi sangat lemah sehingga mereka tidak dapat menentukan berapa banyak dia telah menipu, atau bahkan di mana wang itu pergi.

Fakta Bonus:

Pada tahun 1909, manakala di Kanada, Ponzi telah disabitkan dan dihukum tiga tahun penjara kerana terlibat dalam penipuan pemalsuan. Selepas berkhidmat hanya 20 bulan, dia secara haram membantu beberapa orang Itali cuba menyelinap dari Kanada ke A.S. Dia ditangkap dan berkhidmat dua tahun dalam penjara di Atlanta. Dia dibebaskan pada tahun 1912, dan tidak kembali ke penjara sehingga dia mula menjalani hukumannya untuk skema yang terkenal.